2011年度税制改正に伴う租税特別措置法の改正において、2012年４月１日以後に開始する事業年度から、普通法人に係る法人税の基本税率が25.5％（改正前30％）に引き下げられる。資本金等の額が１億円以下の中小法人等の軽減税率についても、基本税率とのバランスや個人事業主の所得税負担水準とのバランス等を考慮して、15％（同18％）に、また、法人税法における軽減税率についても19％（同22％）に引き下げられる。
15％の軽減税率は、中小法人等の所得金額のうち年800万円以下の部分に適用されるもので、2012年４月１日から2015年３月31日までの間に開始する事業年度に適用される時限措置である。一方、軽減税率を18％と定めている旧措置法は、2012年３月31日までに終了する事業年度までしか軽減税率の適用を認めていない。このため、2012年４月１日前に開始し、同日以後に終了する事業年度は軽減税率の適用が受けられないことになる。
そこで、2011年度税制改正では、附則において中小軽減税率引下げの経過措置が設けられ、2012年４月１日前に開始し、かつ、同日以後に終了する事業年度においても、現行の18％の軽減税率が適用できるように措置されている。この経過措置の対象は、３月決算法人以外の中小法人等となる。なお、2012年４月１日以後に開始する事業年度については、以後３年間、復興特別法人税が課される。
東日本大震災の復興財源を確保するための復興特別法人税による10％上乗せが、2012年４月１日から2015年３月31日までの間に開始する事業年度に適用される。このため、復興特別法人税を加味した改正後の実質的な税率は、普通法人の基本税率が28.05％（＝25.5％＋25.5％×10％）に、中小法人の軽減税率のみ適用されている場合は16.5％（＝15％＋15％×10％）にそれぞれなる。